Ngày nay, so với kỹ thuật trở nên một cách thức phân tích được hầu như các trader thanh toán trong các thị trường tài chủ yếu tin dùng, đặc biệt là trong các thị trường lớn như Forex và chứng khoán. Mặc dù nhiên, có nhiều người lao vào học hết mức sử dụng phân tích này mang đến chỉ báo kĩ thuật kia nhưng mà bỏ sang một nền tảng rất là quan trọng đó chính là Lý thuyết Dow.

Bạn đang xem: Sách lý thuyết dow


Trong bài viết này, holywar.vn đã giúp các bạn nắm được phần đa kiến thức nền tảng gốc rễ vô cùng quan trọng của lý thuyết Dow và cách vận dụng những kiến thức ấy trong thực tế.

Let’s go!

1. Lý thuyết Dow là gì? lịch sử hình thành triết lý Dow

Lý thuyết Dow

Lý thuyết Dow là triết lý cơ bản, quan trọng số 1 và là căn nguyên của cách thức phân tích kỹ thuật, số đông các định hướng khác trong thị trường tài chính đều được cải cách và phát triển dựa trên triết lý Dow.

Lý thuyết Dow không chỉ có được vận dụng trên các thị trường tài thiết yếu như Forex, hội chứng khoán, tiền điện tử mà nó còn đúng với sự trở nên tân tiến hàng nghìn năm của lịch sử vẻ vang loại người.

Lý thuyết Dow đưa ra 3 đưa thuyết chủ yếu sau:

– ko ai có thể thao túng thị phần tài chủ yếu (trong dài hạn)

– Mọi tình tiết trên thị trường đều được phản chiếu qua giá cả

– Thị trường luôn luôn tồn tại bên dưới 3 xu hướng: xu hướng chính (Cấp 1), xu thế thứ cấp cho (Cấp 2), Xu hướng thời gian ngắn (Xu phía nhỏ)

Lịch sử hình thành định hướng Dow

Charles. H. Dow, một trong những đồng gây dựng của tờ nhật báo nổi tiếng quả đât The Wall Street Journal (WSJ) là người đã trí tuệ sáng tạo ra những chỉ số bình quân thị phần chứng khoán vào khoảng thời gian 1897. Một trong số chỉ số này vẫn được áp dụng đến ngày nay, điển hình nổi bật là Chỉ số trung bình công nghiệp Dow – Jones nổi tiếng thế giới mà chúng ta vẫn liên tục theo dõi ngày nay.

Ban đầu, các nguyên lý cơ bản của lý thuyết Dow được hình thành thông qua một loạt các bài xóm luận vì ông viết cùng được đăng cài trên tờ Wall Street Journal. Những nội dung bài viết này thể hiện tinh thần của Charles. H. Dow về cách phản ứng của thị trường chứng khoán cũng như phương thức đo lường sức khỏe thị phần tài bao gồm để tìm kiếm kiếm lợi nhuận.

Năm 1902, sau khoản thời gian Charles H. Dow qua đời, cộng sự của ông William phường Hamilton cũng đó là người nắm ông giữ lại chức chỉnh sửa tờ Wall Street Journal đã thường xuyên tổng hợp, nghiên cứu, hoàn thành các kim chỉ nan mà Dow đã phân tích và sau này cho ra đời Lý thuyết Dow hoàn thiện và phổ biến rộng rãi hơn. Ngày nay, toàn cục những triết lý phân tích kỹ thuật của thị trường tài chính tiến bộ mà họ biết tới hầu như bắt mối cung cấp từ kim chỉ nan Dow.

Chúng ta hãy thuộc tìm nắm rõ hơn các nguyên tắc cơ bạn dạng của định hướng Dow trong mục tiếp theo.

2. 6 nguyên tắc cơ bản của định hướng Dow

Nguyên lý số 1: thị trường phản ánh vớ cả

Theo nguyên lý này, túi tiền phản ánh tất cả những thông tin, diễn biến đang xẩy ra trên thị trường. “Thông tin” nhưng mà Charles H. Dow nói đến đây bao hàm tất cả đông đảo thứ từ cảm hứng nhà đầu tư chi tiêu khi giao dịch cho tới các chỉ số như lân phát, tài liệu lãi suất… thậm chí các tác động quan yếu biết trước như rượu cồn đất, sóng thần hay bự bố… số đông được phản chiếu qua túi tiền các cổ phiếu, sản phẩm & hàng hóa được giao dịch trên thị trường.

“Tổng và xu thế của những giao dịch bên trên sàn chứng khoán thể hiện nay tổng lượng tin tức của Phố Wall trong vượt khứ, bao gồm cả quá khứ gần đây lẫn xa xưa, được vận dụng để phán ánh tương ai. Hệt như một số đơn vị thống kê vẫn thường xuyên làm, bọn họ không phải phải bổ sung cập nhật vào chỉ số vừa đủ như những chỉ số giá chỉ hàng hóa, hoạt động thanh toán bù trừ của ngân hàng, giao động tỷ giá ăn năn đoái, trọng lượng giao dịch trong và ko kể nước hay bất cứ thứ gì. Wall Street sẽ suy xét tất cả rất nhiều điều này.”

(Halmington, trang 40-41)

Bản chất của câu hỏi phân tích chuyên môn trên thị phần tài chủ yếu là họ phân tích chi phí trong thừa khứ với xem xét cốt truyện ở hiện tại để tham dự báo chi phí trong tương lai. Bạn có thể thấy điều mà các thành phần tham gia trên thị phần đều tập trung vào đó chính là giá cả. đây cũng là điều then chốt mà kim chỉ nan Dow nói đến.

Trên thực tế, không hề ít trader thanh toán giao dịch theo phương thức hành cồn giá (Price Action), tức là chỉ cần quan sát biến động của chi phí để phân tích cùng dự đoán xu hướng sắp cho tới mà không cần phải đọc thông tin thị trường hay dùng các chỉ báo phức tạp.

Nguyên lý số 2: thị trường có 3 xu hướng

Xu hướng chủ yếu – cấp cho 1 (Primary movement): xu hướng cấp một là xu hướng quan trọng nhất để xác định thị trường, tác động đến sự biến hóa động giá cả cổ phiếu. Xu thế chính cũng trở nên tác động đến các xu hướng phụ cùng xu thế bé dại trong thị trường. Xu hướng này khôn cùng dài từ một năm đến vài năm. Ko ai rất có thể thực sự dự đoán được những chu kỳ này cùng nó cúng chẳng thể bị thao túng bấn bởi những tổ chức triển khai lớn.

Xu hướng thứ cấp – cấp cho 2 (Medium swing): Theo định hướng Dow, nếu xu thế chính chỉ chuyển động theo 1 phía nhất định thì sẽ luôn có một xu hướng phụ sẽ di chuyển theo hướng trái lại với xu hướng chính. Độ dài của rất nhiều loại xu thế này thường kéo dãn từ 1 mang lại vài tháng.

Xu hướng nhỏ tuổi – Xu hướng thời gian ngắn (Minor movements): Đây là xu hướng dùng để làm điều chỉnh hoặc bao gồm những dịch chuyển giá đi trái lại với xu hướng cấp 2, nó thường kéo dãn từ một vài giờ đến dưới một tháng. Bởi tính chất thời gian ngắn của nó, dạng xu thế này có chức năng bị thao túng thiếu với phần nhiều nhóm fan hoặc tổ chức lớn.

*
3 xu thế của chỉ số Dow Jones theo triết lý Dow

Lưu ý:

Xu hướng cung cấp 1 không duy nhất thiết chỉ là xu thế tăng, ngược lại xu thế cấp 2 không độc nhất vô nhị thiết chỉ là xu hướng giảm.

Nguyên lý số 3: Ba giai đoạn của xu thế chính

Theo kim chỉ nan Dow, vào một xu thế chính của thị trường tăng gồm 3 gia1 đoạn đó là giai đoạn tích luỹ, giai đoạn bùng nổ trở nên tân tiến bền vững cùng giai đoạn cao trào vượt mức. Ngược lại, với thị phần giảm thì 3 quá trình sẽ là giai đoạn phân phối, giai đoạn giảm mạnh cùng giai đoạn tốt vọng.

Trong xu thế tăng thiết yếu (Uptrend)Giai đoạn tích lũy

Trong quy trình tiến độ này, thị trường đi ngang trong một thời hạn dài, giá thành giao cồn với biên độ khôn cùng nhỏ. Không có những tin tức mạnh tác động đến thị trường. Những nhà chi tiêu có vốn mỏng dính đang cảm xúc chán nản, lúng túng vì trong một thời hạn dài giá bán không tăng được là bao, thậm chí có lúc giảm. Thông thường đây là thời gian “gom hàng” của các tổ chức lớn, phần đa cá to của thị trường. Các tổ chức giỏi quỹ tài bao gồm lớn download vào 1 phần vì bọn họ có nguồn vốn dồi dào, một phần vì họ gồm tầm chú ý xa hơn, bắt gặp những lốt hiệu tích cực trong tương lai tiếp đây của thị trường.

Giai đoạn bùng nổ cải tiến và phát triển bền vững

Sau khi đang trải sang 1 giai đoạn dài đầy ức chế thử thách sự kiên nhẫn của các nhà đầu tư, một số nhà đầu tư nhỏ dại lẻ đã thoát khỏi thị trường. Dịp này bước đầu xuất hiện đông đảo dấu hiệu tích cực và khách quan làm cho những nhà đầu tư ban đầu mua vào và download với một trong những lượng cổ phiếu ngày một lớn dần dần lên, đẩy giá núm phiếu đi lên nhanh chóng. Trong quy trình tiến độ này, những tin tức sáng sủa hơn bắt đầu được tung ra, kéo các nhà chi tiêu quay trở lại, đẩy giá càng ngày càng tăng cao hơn.

Đây là giai đoạn kéo dãn dài nhất, gồm biến động ngân sách lớn nhất với cũng là tiến độ mà hầu hết các công ty giao dịch bắt đầu nắm giữ các vị núm dài hạn với thu lợi nhuận.

Giai đoạn cao trào thừa mức

Đây là quá trình giá những cổ phiếu, hàng hóa tăng một biện pháp chóng mặt, mặc dù lại không diễn ra trong thời gian dài. Các tin tức tốt vẫn liên tiếp xuất hiện kích thích các nhà chi tiêu đổ thêm tiền vào thị trường. Thị phần đang gồm mức tăng gần như là dựng đứng. Đây cũng là quá trình mà không ít nhà đầu tư mới dancing vào thị phần và bị “Đu đỉnh”, họ không còn biết họ đó là những người ở đầu cuối đại diện cho phe mua bước vào giai đoạn cuối trong xu hướng tăng của thị trường.

Xem thêm: Phim Hoạt Hình Cô Bé Lọ Lem Vietsub, Cô Bé Lọ Lem

Trong tiến độ này thì có một phần tử nhà đầu tư không nhỏ mà trước đó đã tích lũy được một số lượng cổ phiếu lớn rồi bây giờ bắt đầu chốt lời dần. Một số trong những khác có sự ngờ vực đà tăng của thị phần và đã sẵn sàng tâm lý bán.

Việc phe mua không thể hùng hổ dấn thân thị trường thuộc với rượu cồn thái bắt đầu vào cuộc của phe bán khiến cho xu hướng tăng trở phải yếu dần, sẵn sàng cho một xu hướng giảm sắp ban đầu trong thời gian tới.

Trong xu hướng giảm chủ yếu (Downtrend)Giai đoạn phân phối

Giai đoạn thứ nhất trong xu thế giảm được điện thoại tư vấn là quy trình tiến độ phân phối, khi mà bạn mua bước đầu thông báo phân phối (phân phối) cổ phiếu, mặt hàng hóa mà họ đã thiết lập được với giá tốt ở trước đó.

Trong giai đoạn này, nhà chi tiêu vẫn rất sáng sủa về thị trường, mong rằng về nút độ thị phần tăng cao hơn. Đây cũng là quy trình mà mọi người cuối cùng của phe thiết lập tham gia thị trường, nhất là những bạn đã bỏ dở cơ hội trước này đã tham gia và mong muốn sẽ bao gồm một bước tương tự như trong sau này gần.

Giai đoạn giảm mạnh

Đây là giai đoạn thị trường ban đầu xuất hiện tại những tin tức tiêu cực làm cho những nhà đầu tư băn khoăn lo lắng và liên tục bán ra cổ phiếu, sản phẩm & hàng hóa mình cố kỉnh giữ. Trong quá trình này, điều kiện marketing trên thị trường càng ngày càng tồi tệ và tâm lý nhà giao dịch cũng trở thành tiêu cực hơn. Thị phần liên tục tiết kiệm chi phí với chính sách giảm giá với áp lực nặng nề bán ngày càng tăng mạnh trong khi đó phe mua gần như không thâm nhập vào thị trường.

Giai đoạn tốt vọng

Giai đoạn sau cuối của thị phần giảm cất đầy sự hoảng sợ và rất đơn giản dẫn đến việc bán toá trong một khoảng thời gian ngắn. Trong giai đoạn này, thị phần chỉ toàn màu sắc xám xịt với những tin tức cực xấu tác động ảnh hưởng đến thị trường.

Rất nhiều nhà đầu tư bán dỡ cổ phiếu của họ trong hoảng loạn, phía trên thường là những người mới tham gia thị phần trong quá trình quá độ của lần tăng giá trước đó.

*
Diễn biến tư tưởng của Trader trong các giai đoạn của thị trường

Nguyên lý số 4: Các chỉ số trung bình cần củng ráng lẫn nhau

Theo định hướng Dow, việc hòn đảo chiều từ thị phần tăng sang thị phần giảm không cố kỉnh nào được xác nhận nếu không có sự xác nhận từ 2 chỉ số (theo truyền thống lịch sử là Chỉ số trung bình công nghiệp và con đường sắt). Điều này có nghĩa là các tín hiệu xảy ra trên biểu đồ vật của chỉ số này phải tương đương hoặc củng gắng cho tín hiệu xẩy ra trên biểu đồ vật của chỉ số khác.

Ví dụ: nếu chỉ số như trung bình công nghiệp Dow Jones xác nhận 1 xu thế giá tăng mới, tuy thế chỉ số Trung bình vận tải Dow Jones vẫn ở trong xu hướng giá giảm, bởi vậy không thể nào xác thực được xu cầm tăng rất có thể xảy ra.

Nguyên lý số 5: Khối lượng giao dịch thanh toán là đk để chứng thực xu hướng

Theo lý thuyết Dow, cân nặng là yếu ớt tố quan trọng để xác thực xu hướng. Khối lượng giao dịch tăng bao gồm tỏ có khá nhiều người thân yêu hơn. đa số người quan trung ương hơn đồng nghĩa tương quan là hình thành xu hướng trong đám đông, dẫn mang lại hình thành xu hướng chính vào thị trường.

Như vậy trong trường hợp khối lượng chạy ngược với xu hướng (giá tăng nhưng trọng lượng giảm, giá giảm nhưng trọng lượng giao dịch tăng) đó là dấu hiệu của sự yếu yếu trong xu hướng hiện tại và hoàn toàn có thể sẽ gồm sự đảo chiều xu thế trong thời gian tới.

*
Nguyên lý về khối lượng trong kim chỉ nan Dow

Nguyên lý số 6: xu hướng sẽ được duy trì cho mang lại khi tín hiệu đảo chiều xuất hiện

Theo định hướng Dow, rất cực nhọc để một xu hướng chính bất ngờ đảo chiều. Việc đảo chiều bất ngờ đột ngột thường chỉ xẩy ra với những sóng ngắn (minor). Với các sóng thứ cung cấp cũng hoàn toàn có thể xảy ra mà lại ít hơn.

Trong trường đúng theo này, các nhà đầu tư chi tiêu theo triết lý Dow thường khó xác minh được liệu nó là việc đảo chiều của xu thế chính (primary) xuất xắc chỉ là một sự kiểm soát và điều chỉnh trong xu hướng.

Nếu bọn họ không chắc chắn rằng xu hướng bây giờ có tiếp diễn hay không, hãy đứng ngoài thị phần quan sát tính đến khi gồm có tín hiệu rõ ràng về việc tiếp diễn hoặc đảo chiều xu thế hiện tại.

Ví dụ: vào một xu thế tăng, đk để xu hướng tiếp nối là giá phải tạo đỉnh sau cao hơn đỉnh trước với đáy sau cao hơn đáy trước. Trường hợp giá không tạo ra đỉnh sau cao hơn nữa đỉnh trước, chứng tỏ xu phía tăng đang suy yếu. Tuy nhiên, các bạn cũng không nên vội tóm lại rằng giá bán sẽ đảo chiều gửi sang xu hướng giảm giá khi gồm dấu hiệu cho biết giá không tạo được đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, điều kiện đủ nhằm giá thực sự đưa sang xu thế giảm là lúc giá sản xuất một đáy sau thấp hơn đáy gần nhất dẫn đến đỉnh trước đó.

3. Áp dụng triết lý Dow trong giao dịch Forex

– thường thì giao dịch theo xu hướng chính sẽ an ninh và hiệu quả hơn giao dịch thanh toán theo xu hướng phụ.

– Những phương pháp phân tích kỹ thuật vô cùng phổ biến hàng ngày các trader hay dùng như phương thức dùng hành vi giá (Price Action) hay cách thức giao dịch Break Out đều bắt đầu từ những nguyên tắc căn bạn dạng của định hướng Dow được nêu làm việc trên, tuy vậy nhiều bạn chỉ áp dụng máy móc mà không biết nguồn gốc thực sự của phương pháp. Các bạn hãy thử suy đoán xem 2 phương thức nêu bên trên bắt nguồn từ nguyên lý nào nhé!

– Trong thị phần Forex, xu hướng cũng như độ nhiều năm của chúng còn tùy thuộc theo chiến lược thanh toán của từng trader. Vày đó chúng ta cũng có thể áp dụng nguyên tắc 3 xu hướng của thị phần ở những khung thời gian bé dại hơn.

Ví dụ trader lâu năm nhìn xu hướng chính theo khung tuần W1, xu hướng phụ theo size ngày D1, và xu hướng ngắn hạn theo form H4. Mặc dù nhiên, so với những người thanh toán trong ngày (Day Trader), thường thì họ đã xem xu thế chính trên khung H4, xu thế phụ trên form H1 hoặc M30, xu hướng thời gian ngắn trên khác khung M15 hoặc M5.

– nguyên tắc số 5 của triết lý down về trọng lượng giao dịch đối với việc xác nhận xu phía trong thị trường Forex sẽ không còn được đúng đắn như trong thị trường chứng khoán vì chưng Forex là thị phần phi triệu tập do đó với một loại hàng hóa, cân nặng giao dịch trên những sàn khác biệt sẽ chênh lệnh khá lớn.

4. Lời kết

Lý thuyết Dow rất có thể là một nội dung tương đối trừu tượng so với những chúng ta mới thâm nhập vào thị trường tài chính, mặc dù nhiên chúng ta hãy kiên nhẫn đọc lại những định hướng nền tảng và vô cùng căn bản này để nắm rõ được bản chất của thị phần mà chúng ta đang tham gia, không chỉ trong thị trường Forex hơn nữa trong thị trường tài chính nói chung.

Việc nắm rõ các nguyên tắc của định hướng Dow sẽ giúp chúng ta thành công hơn trong quy trình giao dịch trên các thị phần tài chính thông qua cách thức phân tích kỹ thuật. Chúc các bạn thành công và may mắn!